השקעה במדדים

השקעה במדדים היא דרך להיחשף לקבוצה רחבה של ניירות ערך דרך מדד אחד, במקום לנסות לבחור מניה בודדת. היא יכולה להיות פשוטה ורגועה יותר, אבל היא לא מבטלת סיכון. ההתאמה האישית נשארת השאלה החשובה.

למה משקיעים בוחרים בהשקעה במדדים

לבחור מניה ספציפית זה מורכב. צריך להכיר את החברה ולעקוב אחרי הביצועים שלה. בנוסף, צריך להתמודד עם עליות וירידות בלי להחליט מתוך לחץ.

השקעה במדדים מציעה דרך אחרת. במקום לנחש איזו מניה תצליח, נחשפים לקבוצה של ניירות ערך. הרעיון המרכזי הוא פיזור.

לדוגמה, מדד ת"א 125 כולל 125 מניות, שהן המניות של מדדי ת"א 35 ות"א 90. לכן החשיפה אינה תלויה בחברה אחת בלבד. עם זאת, גם מדד יכול לרדת. פיזור מקטין את התלות בנייר ערך בודד, אבל אינו מבטל את הסיכון. מידע על הרכב המדד מפורסם באתר הבורסה לניירות ערך בתל אביב.

לא כל מדד הוא אותו דבר

יש הבדל גדול בין המדדים. יש מדדים רחבים, כמו S&P 500 או ת"א 125. לצידם יש מדדים שמתמקדים בענף אחד, כמו טכנולוגיה, אנרגיה או פיננסים.

מדד של ענף אחד שונה ממדד רחב. הפיזור בו קטן יותר, והתנודתיות שלו יכולה להיות שונה מאוד. לכן השאלה "איזה מדד עשה יותר" אינה מספיקה. כדאי לשאול שלוש שאלות:

• מה נמצא בתוך המדד?
• לאיזו מטרה אני משקיע?
• איזו רמת סיכון מתאימה לי?

השקעה במדדים קיימת גם בחיסכון לטווח ארוך

חשיפה למדדים אינה רק בחשבון השקעות בבנק. גם בקופות גמל, בקרנות פנסיה ובמוצרי חיסכון יש מסלולי השקעה שונים. ביניהם יש גם מסלולים שעוקבים אחרי מדדים, בהתאם למוצר ולגוף המנהל. רשות שוק ההון מפרסמת את סוגי מסלולי ההשקעה המותרים, ראו רשימת מסלולי ההשקעה באתר ממשלת ישראל.

האם אתם מסתכלים על כל התמונה?

לפעמים יש תיק השקעות במקום אחד וקרן השתלמות במקום אחר. בנוסף, יש קופת גמל ופנסיה במסלולים שונים. אבל אף פעם לא עוצרים לראות את הכול יחד. מיפוי של כל החלקים עוזר להבין מה כבר יש לכם. על כך בהרחבה בעמוד תכנון פיננסי אישי.

הקסם האמיתי הוא בהתאמה

אין מדד קסם שמתאים לכולם. היתרון של השקעה במדדים הוא חשיפה רחבה ופשוטה יחסית. אבל הבחירה מתחילה במטרות שלכם, באופק ההשקעה, בצורך בנזילות וברמת הסיכון. לפני שמשנים מסלול, כדאי להבין מה התפקיד של כל חלק בתמונה. לפעמים המיפוי הזה מכניס הכי הרבה סדר, וגם קצת יותר שקט. על ההתנהלות בתקופות תנודתיות אפשר לקרוא במאמר התנהגות משקיעים בתקופות של אי ודאות.

המידע במאמר הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לרכישת נייר ערך או מסלול כלשהו. כל החלטה מחייבת בדיקה אישית.